Comment réaliser des transactions qui vont sécuriser l’avenir de l’entreprise ?
Marché d’avenir, le continent africain fut longtemps réduit à sa richesse en ressources naturelles et en matières premières. Les opportunités d’investissement sont désormais bien plus larges et concernent tous les secteurs de l’économie. A titre d’exemple, le montant des opérations de fusions acquisition a bondi de 50% en 2017 pour atteindre 8 milliards de dollars pour la seule région Afrique francophone.
Malgré ces perspectives de croissance forte, il demeure cependant de nombreuses barrières à l’entrée dans l’identification d’opportunité de croissance et de risques en matière de sécurisation des transactions. La réussite des projets sur le continent nécessite par conséquent une connaissance approfondie des marchés, des spécificités business locales et de leur encadrement juridique et fiscal.
Optimiser votre stratégie d’acquisition en Afrique
La croissance des économies africaines attire de nombreux investisseurs, qu’ils soient nationaux, étrangers ou intracontinentaux. Avec un développement économique qui ouvre la voie à de nouvelles opportunités, c’est tout particulièrement dans des cadres panafricains que les transactions viennent aujourd’hui à s’opérer. Il s’agit donc d’identifier les pays ou les régions les plus attractifs comme les plus risqués pour développer son activité, d’analyser le potentiel du marché et ses caractéristiques et d’évaluer la capacité de l’entreprise à identifier et réaliser des transactions créatrices de valeur.
Sécuriser votre transaction
Pour optimiser vos transactions, les cadres juridiques nationaux d’une majorité de pays du continent offrent à présent de nombreuses modalités d’exécution : opérations de fusion, d’acquisition, de vente, ou de co-entreprise, cette dernière pratique étant en plein développement sur le continent. Cependant la réussite de votre transaction nécessite d’anticiper et d’intégrer dans votre processus, les facteurs clés suivants :
- Fiabiliser les informations financières reçues
- Justifier la valeur des actifs cibles de manière objective et réaliste
- Tenir compte des spécificités liées aux pratiques d’affaires locales
- Anticiper et gérer les aléas dans le cadre des processus de négociation
- Prendre le temps nécessaire pour mener à terme le processus d’acquisition
Maitriser votre intégration
Une transaction n’est efficace que si son intégration a été correctement anticipée. Le succès de cette dernière repose entre autres éléments sur les facteurs suivants :
- Définir la stratégie, préparer et structurer le projet d’intégration
- Mobiliser les équipes locales et remporter l’adhésion autour du projet d’intégration
- Accompagner les dirigeants dans l’identification et la mise en place des initiatives favorisant une prise de contrôle efficace
- Identifier et hiérarchiser les chantiers clés de la création de valeur
- Réussir la mise en œuvre du business plan d’acquisition
Éléments clés pour conclure vos transactions
Conclure une transaction pour accélérer la croissance de l’entreprise : comment s’y préparer ?
Réussir vos transactions avec nos experts PwC
Présent dans 17 pays d’Afrique subsaharienne, PwC accompagne depuis de nombreuses années aussi bien les groupes industriels que les fonds d’investissement tout au long de leurs opérations d’acquisition, de cession et de recherche de financement :
- Définition de la stratégie de croissance (secteur, région, taille)
- Identification de cibles
- Evaluation stratégique et financière
- Négociation, coordination et gestion du processus M&A
- Conseil en financement
- Due diligence financière, fiscale, juridique, stratégique et opérationnelle
- Intégration post acquisition
- Accompagnement juridique et fiscal
En fonction des caractéristiques de chacune des transactions et des spécificités de chacun des pays cibles, PwC mobilise rapidement une équipe dédiée au service de ses clients. Les équipes ainsi constituées sur chaque projet possèdent à la fois une solide connaissance culturelle et économique du pays concerné ainsi qu’une expérience approfondie des transactions. Sur la base de notre expérience, cette coordination permet de répondre au mieux aux attentes et aux préoccupations de nos clients.
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